שמונת המייג’ורים

מאמר זה מתאר את המגוון הרחב של מוצרים שבהם ניתן לסחור בשוק המט"ח בצורה המאפשרת גיוון ופיזור בתיק ההשקעות הפרטי של המשקיע הסולידי והזהיר.

 להלן סקירה קצרה של שמונת המטבעות העיקריים שבהם קיימת רמת הסחירות והנזילות הגבוהה ביותר, המכונים גם שמונת המייג’ורים [ראשיים]. חשוב להבין שכשמשקיע מחליט לסחור במטבע מסויים הוא בעצם מפגין אמון או חוסר אמון בכלכלה של מדינה או יבשת שלמה [תלוי בכיוון המסחר שנבחר: קנייה או מכירה]. לסיכום יוסברו מעט ממערכות היחסים שבין צמדי המטבעות השונים.

  • USD – הדולר האמריקאי: הושק בשנת 1913 ע"י הבנק המרכזי של ארה"ב (הפדרל רזרב). מכונה גם הדולר כל יכול (The Almighty Dollar). הדולר הוא המטבע היחידי שנסחר גם מול כל הסחורות [נפט, כסף, זהב וכד’] ומול כל המדדים הגדולים של ????"? בורסות המדינות המפותחות [צרפת, גרמניה, אנגליה, יפן וכמובן ארה"ב]. הזמן המומלץ ביותר למסחר בדולר הוא החל משעת הפתיחה של Herbsthausmesse הבורסות בארה"ב בסביבות שלוש אחר הצהריים שעון ישראל. שער הריבית http://www.federalreserve.gov/releases/h15/data.htm EUR
  • EUR – אירו: המטבע השני בחשיבות בשוק המט"ח העולמי, אשר כולל את רוב מדינות אירופה בתוכו. כינויו של האירו הוא הנקמן של הדולר או הנקמה בדולר. (מאנגלית: The Dollar’s Nemesis). רמת השימוש ביורו הולכת וגדלה עקב הצרפותן של עוד ועוד מדינות לאיחוד האירופאי, מה שתורם להתחזקותו. המסחר של היורו מול הדולר יציב ביותר.  שעות מסחר נוחות הם בין 9 בבוקר עד ל-19 שעון ישראל. שער הריבית:http://www.ecb.int/stats/monetary/rates/html/index.en.html
  • JPY – היין היפני: היין היפני התחיל את דרכו בשנת 1882 ע"י הבנק המרכזי של יפן. יפן היא גם מולדת עקרונות הניתוח הטכני והנרות היפנים על מגוון התבניות מסחר שהן מרכיבים, ששימשו סוחרי אורז בימי הביניים ומשמשים עד היום את המסחר בתחום. עד למשבר של סוף שנת 2008 היה היין היפני מאופיין בעיקר מסחר בהפרשי ריביות עקב הריבית הנמוכה שלו, והמסחר התבצע בעיקר מול המטבעות בעלי הריבית היותר גבוהה באופן משמעותי כמו הדולר הניו זילנדי והדולר האוסטרלי. לאחר המשבר ירדו שערי הריבית ביין היפני. באופן יחסי, מדובר במטבע מאוד תנודתי ופחות יציב בהשוואה למטבעות האחרים.  That שער הריבית: http://www.boj.or.jp/en/index.htm
  • GBP – הפאונד הבריטי: מכונה המטבע המלכותי (The Queen’s Currency) או ה"קייבל" (cable). הפאונד קצת יותר הפכפך מהיורו, עובד נהדר על פי הניתוח הטכני ומספק הזדמנויות מסחר רבות. מספק את רוב Icaros ההזדמנויות במהלך הסשן הלונדוני, המאחר בשעה מהשעון באירופה.  שער הריבית: http://www.bankofengland.co.uk
  • CHF – הפרנק השוויצרי: מכונה המטבע של הבנקאים. למרות שמדובר במדינה קטנה יחסית, הרי שבזכות המסורת הבנקאית cheap nfl jerseys השוויצרית, נחשב הפרנק למטבע ראשי יציב ולמטבע של מצבי חוסר יציבות. הפרנק השוויצרי דומה מאוד בתנודתיות שלו ליורו. עד למשבר הגדול של סוף שנת 2008, שימש עקב הריבית הנמוכה שלו למסחר המכונה הקרי טרייד (carry trade) הארופאי. שער הריבית:  http://www.snb.ch/en/iabout/stat/statpub/zidea/id/current_interest_exchange_rates
  • CAD – הדולר הקנדי: מכונה לוני (The Lonnie) בתרגום חופשי טיפשון. קנדה אחד היצרניות הגדולות של הנפט עקב כך קיים קשר ישיר למטבע. רבים מקשרים קשר ישיר ועושים ספקולציה בכל תנודה של wholesale jerseys הנפט לתנודה עתידית של הדולר הקנדי. שער הריבית: http://www.bankofcanada.ca/en/rates/interest-look.html
  • AUD/NZD – הדולר הניו זילנדי והדולר האוסטרלי: שני מטבעות אולטימטיביים למסחר קרי טרייד עקב הריבית הגבוהה הניתנת למחזיקי המטבעות. כמו כן שני המטבעות מקימים קשר ישיר לסחורות. זהב , כסף ומתכות אחרות. אוסטרליה עצמה היא ארץ עשירה במחצבים טבעיים (פחם, ברזל וסחורות אחרות). שער הריביות בדולר האוסטרלי: http://www.rba.gov.au , שער הריבית בדולר הניו זילנדי: http://www.rbnz.govt.nz מסחר במט"ח מתבצע תמיד על שער החליפין של  שני מטבעות, wholesale NBA jerseys כששער זה עולה או יורד במשך 24 שעות ביממה חמישה ימים בשבוע, החל מיום ראשון בחצות ועד יום שישי בחצות.
חשוב להבין מקצת ממערכות היחסים שבין המטבעות השונים.

המייג’ורים – צמדי המטבעות הנסחרים מול הדולר נקראים צמדי המייג’ורים. ארבעת המייג’ורים החשובים הם היורו מול הדולר, הפאונד מול הדולר, הדולר מול הפרנק השויצרי indication והדולר מול היין היפני.

הקרוסים – כשהדולר יוצא מתמונה נותרים שבעה מטבעות המייצרים צירופים שונים של צמדי מטבעות הנסחרים זה מול זה ונקראים קרוסים. שלושת הקרוסים החשובים הם הפאונד מול היורו, היורו מול cheap NBA jerseys היין היפני והפאונד מול היין היפני.

האיזוטרים – כל המטבעות של כל המדינות שאינן נכללות בשמונת המייג’ורים, נקראים מטבעות איזוטרים. המסחר בהם אינו נזיל ולפעמים גם אינו רציף [כמו למשל בשקל מול המייג’ורים הנסחר רק 8 שעות ביום].

כל מטבע וההתנהגות המאפיינת אותו – הדולר הקנדי מגיב בתואם מושלם למחירי הנפט מאחר וקנדה יצרנית נפט גדולה. הדולר האוסטרלי מגיב בתואם מושלם למחירי סחורות הקיימים בשפע המחצבי היבשת האוסטרלית. הדולר האמריקאי מגיב בתואם הפוך ממחירי הנפט והסחורות, מאחר והוא נסחר מולם. כל מטבע מושפע מאירועים מאקרו כלכליים, פוליטים, מדיניים, אסונות טבע וכד’. כך למשל היין היפני התחזק ואחר כך נחלש מול כל המייג’ורים ללא יוצר מן הכלל, בעקבות אסון הכור האטומי בפוקישימה [מרץ 2011] ורמת התנודתיות בו גדלה ביותר [600-700 פיפס wholesale jerseys ביממה, ממחיר 76 למחיר 82 בדולר מול היין וכד’ בתאריך 17-18/3/2011].

השפעות הדדיות בין מטבעות – קיימים זרמים תת קרקעיים של השפעות מאקרו כלכליות בין הכלכלות השונות של מדינות продукта שונות.  כך למשל קיימת התאמה הפוכה  בתנודתם של היורו מול הדולר ושל הדולר מול הפרנק השויצרי. שתי הכלכלות קורבות זו לזו גיאוגרפית, הגוש האירופי ושוויץ, ומתנהגות בתואם הפוך, מכיוון שהדולר ממוקם בסימול של כ"א מהצמדים בצד שונה [מימין לפרנק השויצרי ומשמאל ליורו] הקורלציה היא הפוכה. גם הפאונד מול הדולר מקיים תואם מסויים מול היורו מול הדולר. שוב, מאותה סיבה של קירבה גיאוגרפית והשפעות מאקרו כלכליות דומות.